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今年3月,鹏华基金在杭州举办了首届基本面投资峰会暨2023年春季投资策略会。本次峰会不仅有业内知名券商首席分析师,分析市场趋势、解读行业变化、展望市场机会,更有鹏华基金基本面投资体系各领域的专家,从主动权益、固定收益、指数量化投资等多个方面阐述投资理念与框架。对于量化指数方面,一起来看看鹏华资深专家怎么说。

过去几年,鹏华基金主动量化形成了一套“AI+”基本面多因子量化增强体系,通过AI和基本面多因子结合,形成了一套持续不断进化迭代、力争战胜市场的指增体系。鹏华基金量化及衍生品投资部总经理苏俊杰介绍称,该体系以基本面量化为主、人工智能模型和多元数据作为补充,同时在算法上深入挖掘拓展,在变化迅速的市场中,不断适应,从中找到α的机会并战胜它。这种自上而下因子组合与人工智能算法合成相结合,多周期预测的体系,能够较好适应各类市场环境。作为工具型产品的一条线,它存在较大的发展空间。这个模型中的因子也并非一成不变,而是不断迭代丰富的。展望后市,苏俊杰指出,今年市场在弱复苏格局下,市场呈现偏存量博弈的格局,小市值风格中长期占优的状态,科创50、创业板50、国证2000这三类产品,值得长期关注。

在指数专题分享中,鹏华基金量化及衍生品投资部副总经理陈龙针对2023年市场进行了展望并对未来投资机会进行了预判。具体到行业,陈龙倾向将消费作为底仓配置之一,弹性以成长为方向。对于当前A股,陈龙认为,真正有估值空间的仍存在于成长方向,他建议主要关注三个方向:一是消费链,更多推高端消费方向,包括酒ETF、中药、港股医药等;二是安全链板块,包括计算机方向的大数据ETF等,从基本面角度而言,看好光伏与新能源车发展;三是化工链,核心来讲化工是属于周期股中的成长股,随着成本端的下降在今年显著回流后,成本会构成利好,同时化工板块作为中游的行业也能受益整个经济的修复。

公募行业风云激荡25载,潮声起落之间,优胜劣汰的残酷形势让众机构无数次面临洗牌考验。浪潮退去仍立于滩头者,或能继续写就更多传奇。